解密投行高频交易：证券交易公平性与定价透明化博弈, 核心提示：所谓高频交易，本质是一种计算机程序化交易，即利用复杂的算法，分析捕捉某 【摘要】：高频交易是国外证券交易的一种重要方式,它主要运用了量化的算法交易与先进的计算机系统来达到在毫秒之内的快速交易。本文从高频交易的策略、模式和技术特点三个方面对其内在机制进行了理论分析,并在此基础上梳理研究了高频交易对整个金融市场的影响,分为积极和消极两个方面。 一、金融工程、算法交易与高频交易 上世纪中后期以来， 世界范围内经济金融化的程度不断加深， 其典型表现是金融资产占社会资产的比重迅速上升，资产证券化的进程加速，无论是社会资本的流动重组还是企业内部的风险管理与控制， 无论是金融机构寻求新 内容简介 《说谎者的扑克牌》《大空头》作者迈克尔•刘易斯最新作品 英国《金融时报》和麦肯锡2014年度商业类入围好书 美国上市一周，狂销13万册! 2014年苹果电子书店下载，非虚构类第一名! 一场运用网络交易技术与精密算法的大对决 一场抗衡超级金融系统与权贵人士的大挑战 一场直面股市 算法交易的执行可以是手工的，也可以是自动化的。如果利用交易程序来执行，是程序化算法交易。 6、高频交易. 高频交易是每次交易从开仓到平仓只有很短的时间间隔，一般从十几分钟到几微秒不等。高频交易主要目的是通过市场短暂的价格波动而获利。
诸如"高频交易"和"算法交易"之类的标签，对那些不熟悉外汇知识中的交易平台科技最近创新，并且对对冲基金的"高频"分支不太熟悉的人来说，听起来可能有些来者不善。 1.高频交易者 高频交易者和高频交易，指的是与数学高度相关，利用计算机化的算法，分析实时市场数据，然后以纳秒 交易成本和风险管理的重要性都被提及，并为读者指出了进一步学习的路线。个人算法交易者可以从此书中了解学习到专业机构投资者是如何进行算法交易的。 《算法交易与直接市场接入：直接市场接入交易策略》
高频交易：猎物算法交易 时间：2017-07-25 09:59:08 来源： 量化投资 在美国，超过一半的机构投资者的算法报单遵循SEC国家最佳竞价原则(National Best Bid or Offer, NBBO )。 导语：高频交易是一种利用复杂计算机系统下单、享有与交易所直连数据通道，具有高换手、低延迟特性的程序化交易方式。 高频交易曾在美国股票、期货、外汇等市场中扮演重要角色，巅峰时期其交易量占比甚至达到三个市场的50%；近年来由于受到市场总体 文/新浪财经北美特约撰稿人埃德加-佩雷兹[微博] 2010年5月的"闪电崩盘"及Facebook在骑士资本和纳斯达克的IPO交易故障等事件，都被错误地与高频 高频交易"托拉斯"诞生. 在不少投资者眼中，高频交易是"市场里的嗜血鬼"，利用程序频繁挂单撤单严重影响市场。也有人说，高频交易不仅平抑了市场波动，还给市场提供流动性，因此程序化交易作为一种交易方式具有存在的价值和意义。 高频交易和量化交 易有 3点不 2113 同：. 一、两者的 5261 概述 4102 不同 ：. 1、高频交 易的 概述：指从那些人们无法利用的极为 1653 短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易。. 2、量化交易的概述：指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益 算法交易. 算法交易的组成： 1）展现实时数据和历史数据. 2）可用于做相关性分析、甄别交易机会、决定发布的最优时机、根据基准（vwap、twap等）衡量交易执行. 3）也可用于订单管理与处理. 4）连接流动性池：交易所、电子通讯网络、交易商间经纪人等 图1显示了高频交易与算法或电子交易以及传统长期投资的区 别，传统长期投资因其执行延迟长且持仓时间长而成为与高频交易完 全迥异的概念，算法交易包括高频交易，因为高频交易需要计算机算 法支持。 （二）特点
高频交易都有哪些著名的算法？ 算法与数学之美 2015-06-23 很多人对"量化交易"的理解实在太过片面，基本上把它等同于生钱工具，我不赞同这种观点。 荷兰高频交易集团imc bv去年8月表示，该公司收到了中国证监会关于其在2015年夏季期货交易的问询。 中国证监会从未公开指责IMC从事了不当交易。 kongwz 图1 高频交易行为特征的选取过程. 深度学习算法自动进行高频交易的特征选取是将人工智能等大数据挖掘技术与我所现有业务结合的有益探索，将是发现业务部门未知的市场规律的有力工具；作为一次新的尝试，基于人工智能技术管理、处理、挖掘与发现金融市场的交易行为，将给交易所的业务
高频交易“托拉斯”诞生. 在不少投资者眼中，高频交易是“市场里的嗜血鬼”，利用程序频繁挂单撤单严重影响市场。也有人说，高频交易不仅平抑了市场波动，还给市场提供流动性，因此程序化交易作为一种交易方式具有存在的价值和意义。 量化投资算法交易设计_小壁虎的春天-CSDN博客 算法交易设计算法交易的第一步核心工作是建立一个冲击成本模型。该模型是几乎所有交易算法的基础，比较知名的冲击成本模型如JP摩根全球交易服务部的I-Star棋型等。当使用算法交易做交易决策时，最大的风险就是时间风险，即交易不立即执行可能带来的价格风险。 程序化交易、算法交易及高频交易区别 一、程序化交易、算法交易的概念 关于程序化交易、算法交易以及高频交易，国际上学术界与产业界并没有统一的权威定 义， 并且这些概念及理解也是随着市场与交易技术的发展与时俱进的， 目前国际市场上对这 三者的通常理解如下： 1.程序化交易 根据 算法交易有时被称为"黑箱交易"。算法交易的概念是交易执行精细化发展的结果，算法交易侧重于投资策略的执行，而自动化交易和数量化投资的概念着重于投资决策。因此算法交易可以与自动化交易和数量化投资配合使用。